DESAFIO PROFISSIONAL DE ANÁLISE DE BALANÇO E GESTÃO DE CRÉDITO
Seja bem-vindo ao Desafio Profissional da Disciplina de Análise de Balanço e Gestão de Crédito. Aqui, você assume o papel de profissional responsável por analisar a situação, tomar decisões e propor soluções. É o momento de aplicar seus conhecimentos de forma prática e mostrar como lidaria com um desafio real.
ETAPA 1 - Apresentação do seu Desafio Profissional
Estudo de Caso - A Saúde Financeira da Comercial Alfa Ltda.
Os dados apresentados neste estudo de caso são hipotéticos e foram elaborados exclusivamente para fins acadêmicos.
A Comercial Alfa Ltda., empresa varejista do setor de eletrodomésticos, atua há 12 anos no estado do Paraná. Apesar de ter registrado crescimento em vendas nos últimos anos, os gestores passaram a perceber dificuldades crescentes no fluxo de caixa, atrasos no pagamento a fornecedores e aumento na dependência de capital de terceiros para financiar operações.
A fim de entender a origem do problema, os sócios solicitaram uma análise completa das demonstrações contábeis dos dois últimos exercícios, disponibilizadas a seguir.
BALANÇO PATRIMONIAL - (em milhares de reais):
Ano 1: Ativo Circulante: 1.980.
Ativo Não Circulante: 3.520.
Total do Ativo: 5.500.
Passivo Circulante: 1.700.
Passivo Não Circulante: 1.200.
Patrimônio Líquido: 2.600.
Ano 2:
Ativo Circulante: 2.150.
Ativo Não Circulante: 3.300.
Total do Ativo: 5.450.
Passivo Circulante: 2.250.
Passivo Não Circulante: 1.150.
Patrimônio Líquido: 2.050.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (em milhares de reais):
Ano 1:
Receita Líquida: 8.400.
CMV: 5.300.
Lucro Bruto: 3.100.
Despesas Operacionais: 2.200.
Lucro Operacional: 900.
Resultado Líquido: 600.
Ano 2:
Receita Líquida: 9.100.
CMV: 6.200. Lucro Bruto: 2.900.
Despesas Operacionais: 2.650.
Lucro Operacional: 250.
Resultado Líquido: 80.
O DESAFIO:
Com base nas demonstrações apresentadas, os sócios solicitam:
Avaliação da liquidez, para entender a capacidade da empresa de honrar obrigações de curto prazo.
Análise da estrutura de capital, observando o nível de endividamento e dependência de terceiros.
Análise da rentabilidade, para compreender a eficiência da empresa na geração de lucros.
Aplicação de Análise Vertical e Horizontal, conforme metodologia sugerida por Persike e Knuth (2022).
Diagnóstico financeiro completo, indicando pontos fortes, fracos, tendências e alertas.
Conclusão sobre a sustentabilidade financeira e recomendações gerenciais.
Você, como analista das demonstrações contábeis, deverá calcular:
Liquidez Corrente, Seca e Imediata.
Participação de Capitais de Terceiros.
Imobilização do Patrimônio Líquido.
Margem Líquida, ROA e ROE.
Análise Horizontal das contas principais.
Análise Vertical do BP e da DRE.
Com base na teoria apresentada pelos autores, elaborar um parecer técnico que auxilie os sócios a decidirem:
Se precisam reestruturar dívidas.
Se devem rever custos e despesas.
Se possuem condições seguras para financiar a expansão planejada para o próximo ano.
ETAPA 2 - Materiais de referência (ambientação)
Demonstrações Contábeis da Comercial Alfa Ltda. (caso fictício).
Balanço Patrimonial dos anos 1 e 2.
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) dos anos 1 e 2.
Esses demonstrativos fornecem os dados necessários para cálculo de liquidez, endividamento, rentabilidade e análises vertical e horizontal.
Conteúdo teórico do livro-base: PERSIKE, Sheila Jeane Schulz; KNUTH, Valdecir. Análise das Demonstrações Contábeis. Indaial: UNIASSELVI, 2022.
O livro apresenta os principais indicadores utilizados para interpretação das demonstrações, incluindo liquidez, estrutura de capital, rentabilidade e técnicas de análise vertical e horizontal. Informações gerais sobre práticas de análise financeira em empresas varejistas. Características do setor de varejo (prazos, margens, estrutura de custos). Importância da gestão de estoques e do capital de giro. – Relevância do acompanhamento periódico das demonstrações contábeis. Essas informações permitem contextualizar o comportamento dos indicadores e compreender fatores que influenciam o desempenho financeiro do setor.
ETAPA 3 - Levantamento de conceitos teóricos (preencher no template).
ETAPA 4 - Aplicação dos conceitos teóricos ao Desafio Profissional (preencher no template).
ETAPA 5 - Redação do produto final (Memorial Analítico) – AVALIATIVO (preencher no template e, após a finalização, copiar e colar no campo de resposta a seguir).
Chegou a hora de transformar todo o seu percurso investigativo em um texto claro, bem estruturado e objetivo. Você deverá desenvolver um Memorial Analítico. Ele será o produto final do Desafio Profissional, que será avaliado com nota de zero a dez e terá peso três na média final da disciplina de Análise de Balanço e Gestão de Crédito.
Lembre-se: para baixar o Template Padrão Único do Desafio Profissional, clique no link a seguir e siga o passo a passo: clique em Arquivo > Criar uma cópia > Baixar uma cópia. Você só conseguirá editar o template depois de salvá-lo.
Bons Estudos!
